투자의 시작은 계좌 개설부터

증권사의 저축 계좌로 많이들 사용하고 있는 것이 IRP와 CMA 등을 들어 보셨을 텐데요.

이 알쏭달쏭한 용어들부터 정리를 해보도록 합시다. 

최근 증권사에서는 주민등록증이나 운전면허증으로 신분확인이 되면 간편하게 계좌를 만드실 수가 있으며, 핸드폰에 앱을 설치하여 바로바로 거래가 이루어질 수 있도록 편리하게 되어 있습니다.  

 

 

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CMA 계좌

CMA(Cash Management Account)는 증권사의 기본적인 자산관리 계좌로, 국내 주식은 대부분 CMA로 거래가 가능합니다. 

일반은행에서 만든 계좌에 저축을 하면 한국은행의 기준금리와 비슷한 이자를 지급하지만, 증권사는 CMA에 모인 돈을 단기 회사채 등의 금융상품을 운용하여서 그 투자 수익을 매일 이자로 지급합니다. 

 

일반적으로 많이 사용하는 CMA계좌의 장단점입니다.

CMA 계좌의 장단점
장점	단점
자유로운 입출금	ATM 이용의 어려움(지점 방문 필요)
자유 입출금 상품보다 높은 금리	원금손실의 가능성(낮은 확률)
일단위의 복리 이자	비교적 낮은 이자율
신용/체크 카드 입출금 계좌 활용 가능	금리변동에 따른 수익률 변동
주식 및 ETF 거래 가능	종합금융사 CMA 이외, 예금보호 불가
5,000만 원까지의 예금자 보호	증권 계좌 이용시, 미수 및 신용 사용의 어려움

 

CMA 계좌의 종류
종류	수익 및 금리 형식	특징	운용형태
RP형	고정 금리	예금자보호가 되지 않으나, 안정성이 높음	국공채 및 우량기업 투자
MMF형	실적 배당	높은 이자율이 있으나, 손실의 위험이 있음	CP, CD, 콜론 등의 단기 금융상품 투자
MMW형	실적 배당	기준/시중 금리와 연동	예금, 채권, 발행어음, 콜론 등의 단기 금융상품 투자

 

1. RP형(Repurchase Agreement)

 

RP형은 환매조건부채권에 투자하는 단기 약정 수익 상품입니다.

 

CMA계좌에 돈을 입금하면 환매조건부채권에 투자하여 그 수익금을 이자로 지급합니다. 

 

예금자보호법에 의거하여 보호받지는 못하지만 고정금리여서 안정성이 좋습니다. 

 

1970년대 미국의 메릴린치 증권이 개인고객들을 대상으로 RP계좌에 유동성을 부여하고 현금카드와 수표발행 기능을 추가하여 최초 발매를 하여서 흔히 메릴린치형 CMA라고도 합니다. 

 

 

2. MMF형(Money Market Fund)

 

만기 1년 이내의 단기금융상품 (기업어금 CP, 양도성예금증서 CD, 콜론 Call Loan)에 투자하여 수익을 얻는 초단기금융상품으로 실적에 따라 이자가 다릅니다. 

 

확정이 아닌 실적에 따라 이자를 제공하는 변동금리이며, 다른 종류에 비해 이자가 높지만 손실 위험이 있습니다.

 

3. MMW형(Money Market Wrap)

 

일임형 랩(Wrap) 계약을 통해 고객 자신의 운용을 위임받아 운용하는 상품으로 위탁형식이라 랩어카운트 방식의 CMA라고 합니다. 

 

증권 회사에서 고객으로 예탁금을 받으면 한국증권금융에 위탁하여 운용되는 상품입니다. 

장점은 RP형, MMF형 보다 일반적으로 금리가 높다는 점 입니다. 

단점은 지점에 내방했을 때만 개설 할 수 있습니다. 

 

MMW형도 실적에 따라 이자를 제공하는 변동금리입니다.

 

일반적으로 금리는  RP < MMF < MMW < 발행어음 순입니다. 

 

4. ISA계좌

ISA계좌 (Individual Savings Account)는 다양한 금융상품을 하나의 계좌에서 관리할 수 있는 만능 통장으로, 개인 종합자산 관리 계좌라고 불립니다. 

일정 기간이 지난 후, 이익과 손실을 정산하여 순이익을 기준으로 세제혜택이 부여 됩니다. 

 

ISA 계좌의 장단점
장점	단점
매매차익 비과세	3년의 의무 보유기간
배당소득세보다 낮은 9.9% 과세율	해외주식 투자 불가 ( 단, ETF는 가능)
수익 및 손실의 합산 기준과세	납입한도 연 2천만 원 제한

 

2025년 부터 일반 국내주식으로 얻은 이익이 연간 5,000만 원을 넘으면 양도소득세를 내야 하지만, ISA계좌를 통해 얻은 이익이라면 주식 양도세를 면제 받을 수 있습니다.  

 

ISA 계좌의 종류
종류	특징	편입상품교체	수수료
신탁형 ISA	구체적 운용지시 필수 투자자 별 맞춤형 상품	투자자 지시 필수	신탁보수 수수료
일임형  ISA	구체적 운용지시 없이 가입가능 전문가에 의해 설계된 상품	일임업자에 위임 가능	신탁보수 및 일임보수 수수료
중개형  ISA	투자중개업자의 위탁계좌 형태 투자자 직접운용 상품	_	매매수수료

 

5. IRP계좌

IRP계좌 (Individual Retirement Pension) 는 근로자의 퇴직금을 자신 명의의 퇴직 계좌에 적립해 연금 등 노후 자금으로 활용할 수 있는 퇴직연금 상품 입니다. 

 

IRP는 세액 공제 혜택이 있어서 연말 정산 시기에 많이들 가입을 하십니다.

 

2023년 세액공제 한도가 늘어나서,

연금 저축과 IRP의 납입금액 한도를 충족했다면 최소 118만원에서 최대 148만원을 환급 받을 수 있습니다. 

 

 

연금상품 특성 상 장기간 유지가 필요하며, 중도 해지시 받았던 환급 혜택을 반납해야 할 수도 있습니다.

또한 0.1 ~ 0.3 % 정도의 운용수수료가 부가 됩니다. 

 

 

키움증권

 

 

NH투자증권 입체적자산관리QV

 

 

혜택 받고 시작하는 KB증권

 

 

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